农夫兄弟收购博伊德咖啡公司
Farmer Bros Co将以现金和股票的形式收购Boyd Coffee Company的全部资产。该公告是在8月21日股市收盘后发布的。
位于俄勒冈州波特兰市的博伊德是一家拥有100多年历史的私人咖啡公司。博伊德的商业模式有望在客户渠道、产品组合和分销网络等方面对法默兄弟公司进行补充，包括直营店配送的高接触服务模式。在过去的12个月里，家族所有的博伊德公司产生了大约9500万美元的收入，加工和销售了大约1600万磅绿咖啡。博伊德的咖啡销售额约占总收入的65%，其余收入主要来自其他饮料和配件。
Farmer Bros希望通过将收购的Boyd的业务相关的产量转移到其现有的生产设施中来提高整体运营效率。博伊德业务的过渡和整合预计将在未来12-18个月内完成。
“我们相信博伊德的业务对法默兄弟来说将是一个极好的战略契合，”位于德克萨斯州诺斯莱克的法默兄弟公司首席执行官迈克·基翁说。“我们预计这次收购将加强我们在市场上的地位，扩大我们的分销足迹，并产生显著的协同效应。”
博伊德的首席执行官杰弗里•纽曼表示:“我们相信，Farmer Brothers是将博伊德的品牌提升到一个新高度的合适公司。”“我们期待平稳过渡，并提供同样高质量的客户服务，这一直是博伊德咖啡公司100多年来的标志。”
法默兄弟的董事会主席兰迪·克拉克指出:“我们相信法默兄弟通过执行增值业务，在咖啡行业持续整合中处于有利地位收购．在成功收购China Mist和West Coast Coffee之后，收购博伊德是推进Farmer Brothers长期增长计划的又一次机会。”
收购价格包括高达4200万美元的现金和2.1万股新的系列优先股，根据流动资金和现金和股票的某些保留进行调整。截至签署之日，优先股的初步估值为1660万美元或每股789美元，导致总收购价格的估值为5860万美元。
2016年8月1日至2017年7月31日期间，Boyd的收入约为9500万美元。一旦完全整合，Farmer Brothers目前预计这笔交易将带来1300万至1600万美元的年度增量调整息税折旧摊销前利润。与交易相关的一次性成本，包括专业费用、整合费用和与员工相关的费用，预计将约为900万至1100万美元，通过整合完成的资本支出预计约为800万至1100万美元，预计将在大约12-18个月内完成。
在这次收购中，法默兄弟计划修改其现有的银行信贷安排。该公司认为，增加的流动性，加上现有的现金来源，将足以支付收购价格和完成交易的相关一次性成本。
该交易预计将在2017年第四季度(对Farmer Brothers来说是2018财年第二季度)完成，但需满足一定的完成条件。
法默兄弟成立于1912年，是一家全国性的咖啡烘焙商、批发商和分销商，产品包括咖啡、茶和烹饪产品，包括有机、直接贸易和可持续生产的咖啡。该公司是向餐馆、酒店、赌场、办公室、速食餐厅、便利店、医疗保健设施和其他餐饮服务提供商以及自有品牌零售商提供咖啡的直接分销商。Farmer Bros在2016财年的净销售额超过5亿美元。其主要品牌包括Farmer Brothers、artisercollection by Farmer Brothers、Superior、Metropolitan、Cain’s、McGarvey和China Mist。
博伊德成立于1900年，为餐馆、酒店和便利店供应咖啡、茶和其他饮料。
